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CFi.CN讯：数据显示，移远通信2026年前三季度营收237.99亿元，同比增长33.13%；归母净利润12.12亿元，同比增长65%。其中Q3单季度净利润达6.02亿元，同比大增135.41%，扣非净利增速更高达161%。Q3毛利率回升至24.32%，环比提升4.32个百分点，成为业绩超预期的核心驱动。

近期机构研报指出，上游原材料涨价压力已缓解，下游产品调价顺利传导，叠加存货与销售周期错配带来的盈利释放节奏加快，推动利润增速显著超越营收增速。研报认为，随着价格传导持续深化，公司毛利率仍有上行空间；同时算力与端侧AI业务占比提升，进一步优化盈利结构。

研报指出，公司在端侧AI领域已实现全链条布局：5G模组与英伟达Jetson平台完成联调，全系智能产品接入火山引擎多模态大模型。AI模组正快速渗透汽车、工业、智慧城市等场景，未来将通过模组销售、ODM、大模型定制及token分成等多元模式贡献增量。盈利预测同步大幅上调，2026-2028年净利润复合增速超60%，对应估值仅16/11/8倍，成长性与性价比兼备。